發(fā)布時(shí)間：2016-06-24所屬分類：管理論文瀏覽：1次
摘 要： 業(yè)績變臉是一些企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的一些問題，很多企業(yè)家也都針對這個(gè)問題進(jìn)行了一些論述，文章是一篇 正規(guī)論文發(fā)表 范文，主要論述了創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假的驅(qū)動(dòng)因素及治理。 【摘要】創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績變臉是學(xué)術(shù)界理論研究的熱點(diǎn)，而業(yè)績變臉往往源
業(yè)績變臉是一些企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的一些問題，很多企業(yè)家也都針對這個(gè)問題進(jìn)行了一些論述，文章是一篇正規(guī)論文發(fā)表范文，主要論述了創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假的驅(qū)動(dòng)因素及治理。
【摘要】創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績變臉是學(xué)術(shù)界理論研究的熱點(diǎn)，而業(yè)績變臉往往源自于源于業(yè)績造假，諸多創(chuàng)業(yè)板上市公司通過造假等手段達(dá)到上市的目的，其目的昭然若揭。文章從利益驅(qū)動(dòng)、中介保駕、違規(guī)成本、監(jiān)管弱化四個(gè)層面分析了創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假的原因，并針對四個(gè)層面提出了相應(yīng)的對策和建議。
【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)板上市公司,業(yè)績造假,驅(qū)動(dòng)因素,對策
一、引言
系統(tǒng)研究創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假，對于更好的規(guī)范資本市場，促進(jìn)其良性發(fā)展具有重要意義。當(dāng)前我國資本市場存在業(yè)績造假情況非常普遍，不但對投資者造成了嚴(yán)重的損失，而且打擊了投資者的信心。因此研究創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假的驅(qū)動(dòng)因素，分析其深層次原因，并尋求治理對策，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。
二、創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績造假的驅(qū)動(dòng)因素分析
(一)利益驅(qū)動(dòng)
在創(chuàng)業(yè)板上市后，公司可以籌集到大量現(xiàn)金股本：這些資金不需要支付固定利息，只需要在企業(yè)經(jīng)營狀況良好、資金充裕時(shí)向投資者分配紅利：通過上市，公司的知名度將得到較大的提升，更加有利于業(yè)務(wù)推廣和方便采購：提升自身信用度，有利于融資，銀行貸款延期、減免支付利息等相關(guān)的業(yè)務(wù)辦理：獲取經(jīng)驗(yàn)，與國際市場接軌，改變投資觀念以及提高高管素質(zhì)、增強(qiáng)總體實(shí)力：創(chuàng)業(yè)板作為一個(gè)新興市場，搶先登入將占據(jù)有利地位，獲得更多的主動(dòng)權(quán)和發(fā)言權(quán)。
(二)中介機(jī)構(gòu)保駕驅(qū)動(dòng)
券商、第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的調(diào)查工作不到位，審查不嚴(yán)格，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板上市公司虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、虛增營業(yè)收入的事實(shí)未被發(fā)現(xiàn)。一些證券公司所出具的保薦書中，對一些創(chuàng)業(yè)板上市公司營業(yè)收入、三年財(cái)務(wù)文件無虛假記載的陳述、符合發(fā)行上市條件的結(jié)論意見均存在虛假記載。“瞞天過海”，獲得保薦并且成功上市成為某些創(chuàng)業(yè)板上市公司的慣用伎倆。甚至，有證據(jù)表明一些券商直接參與了財(cái)務(wù)造假的行為。中介機(jī)構(gòu)與上市公司的利益交換，導(dǎo)致業(yè)績造假有了較大操作空間。
(三)違規(guī)成本低
很多創(chuàng)業(yè)板上市公司通過業(yè)績造假上市后，即使被發(fā)現(xiàn)，違規(guī)成本極低。轟動(dòng)一時(shí)的萬福生科案中證監(jiān)會(huì)僅僅對其開出了三十萬元的罰單。目前在中國，CPA參與財(cái)務(wù)造假即使被發(fā)現(xiàn)也不會(huì)受到很大的懲罰，更何況被發(fā)現(xiàn)的概率很低。目前中國資本市場的規(guī)范性不強(qiáng)，對于造假等違法行為的處罰力度頗小，這便導(dǎo)致了許多公司心存僥幸，膽大妄為。低廉的造假成本讓海聯(lián)訊公司冒險(xiǎn)而為止，相對于龐大的利益回報(bào)，證監(jiān)會(huì)的處罰實(shí)在是九牛一毛。
(四)不完善的退市機(jī)制
中國的退市制度相對于國際市場而言，還是有許多不完善的地方。對于最近三年連續(xù)虧損這個(gè)指標(biāo)，許多公司通過債務(wù)重組、資產(chǎn)處置以及政府補(bǔ)貼的方式成功避免了被退市。退市制度不健全，中小股東的利益得不到保護(hù)：市程序復(fù)雜，企業(yè)在冗長的退市審核過程中得以再度重生。
三、創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績造假的治理措施
創(chuàng)業(yè)板為資本市場增加了更多的選擇，在中國未來的資本市場中，是相當(dāng)重要的一個(gè)部分。上市是為了企業(yè)通過吸收投資進(jìn)行更大資本的創(chuàng)造，并非謀取私利的工具。治理業(yè)績造假對于促進(jìn)資本市場會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性具有重要意義。
(一)加強(qiáng)企業(yè)自身內(nèi)部控制管理
創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)和管理要求制定合適的內(nèi)部核算制度。公司應(yīng)做好內(nèi)部審計(jì)工作，確保內(nèi)部審計(jì)形式上應(yīng)有的相對獨(dú)立性，不僅僅是審查會(huì)計(jì)賬目，更要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估及預(yù)防、監(jiān)督和控制等工作：貨幣資金的管理應(yīng)該分工明確，執(zhí)行嚴(yán)格審批，明確每一筆錢的來龍去脈：重點(diǎn)加強(qiáng)對于銷售業(yè)務(wù)的管理，尤其是應(yīng)收賬款和賒銷的管理必須健全完善，以及建立銷售退回、折讓、壞賬的會(huì)計(jì)處理制度。加強(qiáng)對高管及董事會(huì)的約束，提升其法律意識(shí)。定期進(jìn)行崗位輪換，提升會(huì)計(jì)人員的道德修養(yǎng)：對銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行全程監(jiān)管，將審計(jì)部門的功能發(fā)揮到極致。公司應(yīng)當(dāng)建立完善內(nèi)部核算制度，確保會(huì)計(jì)工作的真實(shí)性、可靠性，杜絕一切造假現(xiàn)象。
(二)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)工作的提升
在對公司進(jìn)行年審及IPO審計(jì)時(shí)，審計(jì)人員需事先了解公司的背景、狀況，杜絕為了牟利而為公司做掩護(hù)的現(xiàn)象，維護(hù)注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)質(zhì)性測試。對于應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和銀行存款等科目實(shí)施函證的程序，有效的發(fā)現(xiàn)虛增收入：虛增收入通常掛賬于應(yīng)收賬款，應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的審計(jì)，檢查其款項(xiàng)收回情況，驗(yàn)證銷售是否真實(shí)：高度重視貨幣資金的審計(jì)，檢查資金收回的時(shí)間點(diǎn)及仔細(xì)深審核銀行回單上的客戶名稱：執(zhí)行收入截止l生測試，查詢相關(guān)賬簿及憑證驗(yàn)證是否提前確認(rèn)收入。由于審計(jì)的時(shí)間和成本有限，許多注冊會(huì)計(jì)師往往審計(jì)時(shí)比較倉促，工作不到位，例如函證得不到回復(fù)便不再進(jìn)行檢查，審計(jì)應(yīng)該投入更多的時(shí)間成本，以提升審計(jì)結(jié)果的正確度、完整度。注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)保持優(yōu)良的職業(yè)道德，堅(jiān)持誠信為本。政府審計(jì)部門應(yīng)該加強(qiáng)實(shí)施監(jiān)督職能，對于市場的審計(jì)工作嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)督管理。
(三)加大創(chuàng)業(yè)板造假懲罰力度
現(xiàn)行證監(jiān)會(huì)對于造假行為的懲罰力度較小，對于公司無法產(chǎn)生警示作用。IPO不斷出現(xiàn)造假，源于造假成本低廉，公司不惜冒險(xiǎn)。對于虛構(gòu)收入的舞弊行為，后果嚴(yán)重的，應(yīng)加大懲罰力度，讓造假公司知道悔過并起到且警示其他公司的作用，這是防止違法的關(guān)鍵措施。
(四)嚴(yán)格執(zhí)行創(chuàng)業(yè)板退市制度
根據(jù)14年10月發(fā)布的最新版退市制度，明確規(guī)定上市公司有欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等市場反映強(qiáng)烈，這兩類違法行為的，如果被證監(jiān)會(huì)給出行政處罰決定或者因涉嫌犯罪被證監(jiān)會(huì)依法移送公安機(jī)關(guān)的，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停其股票上市交易。欺詐上市一旦認(rèn)定，并由證監(jiān)會(huì)做出行政處罰，股票將暫停上市，并由交易所在一年內(nèi)給出終止上市決定。對于這一新的規(guī)定，必須嚴(yán)格執(zhí)行，不得放松。無論是否做出了賠償或其他彌補(bǔ)行為，仍應(yīng)強(qiáng)行執(zhí)行退市規(guī)定，不得輕饒。對嚴(yán)重違反者必須處以退市懲罰，方可避免后來者跟風(fēng)。
正規(guī)論文發(fā)表期刊推薦《化工管理》（半月刊）創(chuàng)刊于1985年，是由中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)主管，中國化工企業(yè)管理協(xié)會(huì)主辦的國內(nèi)外公開發(fā)行的國家級管理類期刊。雜志立足化工企業(yè)，面向管理人員，傳播企業(yè)管理知識(shí)，介紹實(shí)用管理方法，解讀熱點(diǎn)焦點(diǎn)問題，提升經(jīng)理人的工作與生活質(zhì)量。雜志辦刊思路明確，內(nèi)容權(quán)威實(shí)用，行業(yè)影響力大，被廣大讀者譽(yù)為“化工職業(yè)經(jīng)理人的商學(xué)院”。
