發(fā)布時間：2020-01-18所屬分類：經(jīng)濟論文瀏覽：1次
摘 要： 摘 要：互聯(lián)網(wǎng)+背景下，基于網(wǎng)絡(luò)空間集聚的產(chǎn)業(yè)集群因缺乏對集群內(nèi)企業(yè)社會信息的掌握，容易導致產(chǎn)業(yè)集群整體信任基礎(chǔ)缺失，擴大集群企業(yè)風險防范面，影響產(chǎn)業(yè)集群融資效率，致使產(chǎn)業(yè)集群陷入融資困境。而區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種新型的信任重構(gòu)系統(tǒng)，可以在降低
摘 要：“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，基于網(wǎng)絡(luò)空間集聚的產(chǎn)業(yè)集群因缺乏對集群內(nèi)企業(yè)社會信息的掌握，容易導致產(chǎn)業(yè)集群整體信任基礎(chǔ)缺失，擴大集群企業(yè)風險防范面，影響產(chǎn)業(yè)集群融資效率，致使產(chǎn)業(yè)集群陷入融資困境。而區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種新型的信任重構(gòu)系統(tǒng)，可以在降低交易成本、提高交易安全性的同時，保障數(shù)據(jù)信息安全可靠，能夠在產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制構(gòu)建和保障方面發(fā)揮重要作用。這是因為，從產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制構(gòu)建看，區(qū)塊鏈去中心化、去信任的特征有助于產(chǎn)業(yè)集群自覺建立融資信任機制;從產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制保障看，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可逆性和難以篡改的特性有助于集群企業(yè)履行守信行為，加強風險控制，有助于保障集群融資信任機制。為更好地實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在產(chǎn)業(yè)集群融資中的應用，對研發(fā)機構(gòu)而言，應注重解決區(qū)塊鏈技術(shù)實際應用問題，提升其在產(chǎn)業(yè)集群中應用的可行性;對政府而言，應扮演好引導者角色，主要從財政預算、政策建議、監(jiān)督管理等方面入手為區(qū)塊鏈技術(shù)應用營造良好環(huán)境;對產(chǎn)業(yè)集群而言，可成立區(qū)塊鏈融資聯(lián)盟，積極推動區(qū)塊鏈技術(shù)在集群融資過程中的應用，建立和保障集群融資信任機制。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+;產(chǎn)業(yè)集群融資;信任機制;區(qū)塊鏈
互聯(lián)網(wǎng)的普及為產(chǎn)業(yè)集群線上化發(fā)展提供了技術(shù)支持，越來越多的中小企業(yè)集群將擺脫時空領(lǐng)域限制在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間形成集聚，這種產(chǎn)業(yè)集聚在推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級的同時，也為中小企業(yè)集群發(fā)展注入了活力。但與此同時，由于彼此間信息不對稱、集群企業(yè)間相互不了解以及社會信任基礎(chǔ)缺失，使得互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)業(yè)集群融資渠道單一，外源性融資獲取難度大，成本高，最終導致產(chǎn)業(yè)集群陷入融資困境。隨著第十二屆全國人民代表大會第五次會議再次將“互聯(lián)網(wǎng)金融”寫入政府工作報告，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險防范逐漸成為社會關(guān)注的焦點。而區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種近年來流行的新型信任重構(gòu)系統(tǒng)，具有防范風險、構(gòu)建信任的功能，研究并運用區(qū)塊鏈技術(shù)推動互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制的構(gòu)建，對于解決產(chǎn)業(yè)集群融資難問題具有重要意義。本文擬從區(qū)塊鏈對產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制的構(gòu)建和保障兩個方面入手，分析集群融資過程中區(qū)塊鏈技術(shù)對信用建立和保障的作用機理，并對推動區(qū)塊鏈技術(shù)在集群融資過程中的應用提出對策建議。
一、相關(guān)研究綜述
(一)產(chǎn)業(yè)集群、集群融資問題研究
關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群，阿弗里德·馬歇爾 [ 1 ] 是最早的研究者之一，他把產(chǎn)業(yè)集群概括為外部規(guī)模經(jīng)濟作用的產(chǎn)物。后來，邁克爾·波特在其經(jīng)典著作《國家競爭優(yōu)勢》中對產(chǎn)業(yè)集群進行了明確的定義，并進而使之真正具有了現(xiàn)代市場意義。波特(Porter M E)[ 2 ] 認為，產(chǎn)業(yè)集群是某一特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)具有共性或互補性的相互聯(lián)系的企業(yè)與相關(guān)機構(gòu)的空間集聚現(xiàn)象。波特將有關(guān)產(chǎn)業(yè)集群的研究推進到了一個新的高度。學者們從理論經(jīng)濟學、經(jīng)濟地理學、管理學、社會學等領(lǐng)域歸集產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展相關(guān)理論，并對之開展進一步研究。[ 3 ]
關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群融資問題，國內(nèi)外相關(guān)研究主要集中在產(chǎn)業(yè)集群融資優(yōu)勢、融資模式以及融資策略等方面。首先，企業(yè)空間集聚有利于減少制度因素的約束，降低集群企業(yè)融資的難度，[ 4 ] 產(chǎn)業(yè)集聚能夠降低企業(yè)融資約束程度。[ 5 ] 集群融資優(yōu)勢的發(fā)揮有賴于集群企業(yè)間的協(xié)同效應，產(chǎn)業(yè)集群解決中小企業(yè)融資問題需要關(guān)注集群融資下的風險傳染問題，相關(guān)合作者通過提高集群信任度，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群融資優(yōu)勢。[ 6 ] 其次，產(chǎn)業(yè)集群融資模式主要包括互助擔保融資模式、區(qū)域性中小銀行模式、供應鏈融資模式、[ 7 ] 互聯(lián)網(wǎng)金融模式 [ 8 ] 等。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融模式通過互聯(lián)網(wǎng)平臺聚集社會閑散資金，成為適應小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資的新模式。[ 9 ] 要改變集群企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，應當從產(chǎn)業(yè)集群信用制度構(gòu)建、增加政府資助、[ 10 ] 金融體制創(chuàng)新 [ 11 ] 等方面著手。同時，在推動中小企業(yè)集群融資的過程中，政府應當加強法治建設(shè)、政策引導與資金支持。[ 12 ]
(二)產(chǎn)業(yè)集群信任機制研究進展
產(chǎn)業(yè)集群信任機制構(gòu)建對于降低集群企業(yè)合作成本、規(guī)避風險、促進集群創(chuàng)新等具有重要意義。[ 13 ] 李蓉 [ 14 ] 根據(jù)集群生命周期理論提出，基于制度的信任機制的建立有利于強化集群企業(yè)合作，增強集群競爭優(yōu)勢。施米茨(Schmitz H)[ 15 ] 在研究集群效率與報酬遞增的過程中發(fā)現(xiàn)，信任的建立對產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展而言意義重大。代爾(Dy⁃ er J)等[ 16 ] 認為，組織間的信任可以提高效率。崔祥民等 [ 17 ] 基于社會資本視角的研究認為，集群內(nèi)社會資本有利于強化信任關(guān)系，推動集群創(chuàng)業(yè)融資。提高產(chǎn)業(yè)集群信任水平的途徑包括構(gòu)建征信體系、建設(shè)信息共享平臺以及加強對產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展規(guī)劃等。[ 18 ] 馬毅等 [ 19 ] 針對知識產(chǎn)權(quán)集群互助擔保融資，構(gòu)建了一種可以進行可拓層次分析、模糊綜合評價的信用評價體系，進一步提高了集群的信用度。此外，集群信任機制的建立和完善在信息產(chǎn)業(yè)集群行為整合、合作模式與知識共享關(guān)系中發(fā)揮著正向調(diào)節(jié)作用。[ 20 ]
綜上所述，國內(nèi)外學者從不同角度對產(chǎn)業(yè)集群融資與信任機制問題進行了研究，在產(chǎn)業(yè)集群領(lǐng)域取得了豐碩的成果。產(chǎn)業(yè)集群融資相關(guān)研究主要致力于集群融資優(yōu)勢、融資模式、融資策略等方面的探索，產(chǎn)業(yè)集群信任機制相關(guān)研究大多從集群信任機制的作用、優(yōu)勢以及集群信任水平提升視角著手，現(xiàn)有研究尚未將集群融資與信任機制有機結(jié)合起來，尚缺乏明確的對信任機制在集群融資過程中作用的定性分析。本文試圖基于區(qū)塊鏈視角研究產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制，重點分析區(qū)塊鏈在產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制建立與信任機制保障過程中所發(fā)揮的作用。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，線上化發(fā)展的集群企業(yè)信任機制的缺失是導致集群融資難題的重要因素，而區(qū)塊鏈作為近年來備受關(guān)注的信任構(gòu)建技術(shù)，將對解決產(chǎn)業(yè)集群融資問題產(chǎn)生重要推動作用。
二、區(qū)塊鏈發(fā)展回顧
區(qū)塊鏈最早源于2008年全球金融危機爆發(fā)背景下中本聰對比特幣交易模式的構(gòu)想。區(qū)塊鏈技術(shù)作為比特幣交易的基礎(chǔ)，其實質(zhì)上是一個點對點傳輸、去中心化的分布式賬本。區(qū)塊鏈擺脫了第三方機構(gòu)的約束，無需擔保即可生成交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是有機的，每一組數(shù)據(jù)的生成都按照時間順序排列，具有不可逆性。同時，這些數(shù)據(jù)采用密碼學方式加以保護，保證了數(shù)據(jù)的不可篡改性。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)由各個節(jié)點共同維護，每個節(jié)點都能拷貝一份完整的數(shù)據(jù)庫備份信息，任一節(jié)點的信息發(fā)生變化，所有節(jié)點的備份信息都會同步更新，從而可以實現(xiàn)去中心化的信任共識機制，保證數(shù)據(jù)安全可靠。區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)公開，信息透明，信息一旦生成即難以篡改，使得區(qū)塊鏈技術(shù)能夠在信息不對稱條件下信息有效性的驗證、交易雙方信任機制的構(gòu)建等方面發(fā)揮重要作用。
相關(guān)期刊推薦：《中國流通經(jīng)濟雜志》創(chuàng)刊于1987年，本刊為月刊。主要發(fā)表流通領(lǐng)域的最新研究成果，關(guān)注國內(nèi)外流通領(lǐng)域的理論動態(tài)和發(fā)展方向，傳播市場信息，交流企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗，借鑒國外先進的管理經(jīng)驗和物流科學技術(shù)，積極開展國內(nèi)外流通領(lǐng)域的學術(shù)文化交流。
如圖1所示，區(qū)塊鏈的演變過程主要包括三個階段。第一個階段是加密數(shù)字貨幣，以比特幣為典型代表，這一階段的數(shù)字貨幣可以實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移，體現(xiàn)了貨幣作為支付手段和流通手段的職能;第二個階段主要是智能合約，強調(diào)除貨幣以外的其他數(shù)字資產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)移，如股權(quán)的登記與轉(zhuǎn)讓，這一階段的區(qū)塊鏈技術(shù)主要應用于金融和市場領(lǐng)域;第三個階段是超越貨幣和金融領(lǐng)域的應用，這一階段的區(qū)塊鏈技術(shù)真正服務于社會領(lǐng)域信任問題的解決，體現(xiàn)在政府、醫(yī)療、藝術(shù)等領(lǐng)域，如將之用于居民身份信息認證與信用等級評價、全面監(jiān)測患者身體健康情況等就診信息、音樂作品等無形資產(chǎn)的知識產(chǎn)權(quán)管理等。
正因為區(qū)塊鏈技術(shù)能夠保證價值轉(zhuǎn)移的精準性、數(shù)據(jù)存儲的安全性和交易信息的可信性，使之在信息有效性的驗證與社會信任問題的解決方面具有廣闊的應用前景，并由此引發(fā)了各國政府與投資者的高度關(guān)注。新浪科技數(shù)據(jù)顯示，2012 年全球區(qū)塊鏈風險投資額為 200 萬美元，而 2015 年這一數(shù)值已經(jīng)增加到 4.69 億美元，增長超過 200 倍。全球區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司分布在以美國為首的國家和地區(qū)，美國的占比約為39.80%，英國次之，占比約為16.7%，其余主要分布在經(jīng)濟比較發(fā)達、注重科技創(chuàng)新的國家，如德國、瑞士、法國、中國、日本等。我國區(qū)塊鏈技術(shù)實踐領(lǐng)域成績比較突出的有小蟻眾籌、井通科技以及我國首個從事區(qū)塊鏈技術(shù)研究的專業(yè)機構(gòu)——萬象區(qū)塊鏈實驗室，這些都是去中心化、去信任的區(qū)塊鏈實踐的成功案例。2016年1月，中國人民銀行提出要加快數(shù)字貨幣的研究。2017年2月，中國人民銀行倡導的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)交易平臺測試成功，標志著我國在區(qū)塊鏈應用領(lǐng)域取得了實質(zhì)性進展。 2017年5月，我國第一個區(qū)塊鏈標準——《區(qū)塊鏈參考架構(gòu)》發(fā)布，標志著區(qū)塊鏈基礎(chǔ)性標準的正式確立。2017年8月，粵港澳大灣區(qū)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟在深圳宣布成立，對整合區(qū)內(nèi)基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)及其投融資活動所需的資金來源無疑具有重要促進作用，從而使得區(qū)塊鏈在融資領(lǐng)域的實際應用上升到了一個新的高度。
三、區(qū)塊鏈與產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制構(gòu)建
(一)產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制建立的必要性
“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，基于網(wǎng)絡(luò)空間集聚的產(chǎn)業(yè)集群由于彼此間信息不對稱，相互缺乏了解，集群內(nèi)企業(yè)存在大量的機會主義行為。個別企業(yè)為獲取資金，刻意隱瞞真實財務狀況，使得違約風險增加。產(chǎn)業(yè)集群整體環(huán)境由集群內(nèi)若干相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)、機構(gòu)、供應商等共同構(gòu)成，任何主體信用行為的缺失均會對產(chǎn)業(yè)集群整體融資環(huán)境以及集群內(nèi)企業(yè)間相互合作產(chǎn)生負面效應，進而導致集群融資環(huán)境變差，資金供應鏈發(fā)生斷裂，影響產(chǎn)業(yè)集群健康發(fā)展。本文認為，集群企業(yè)融資難，歸根結(jié)底是因為產(chǎn)業(yè)集群信任基礎(chǔ)不穩(wěn)固，有效融資信任機制缺乏。信任是集群企業(yè)間合作的基石，是集群企業(yè)與金融中介、金融市場進行融資合作的基礎(chǔ)。良好的信任機制在降低企業(yè)經(jīng)營風險、促進資源要素流動、加強集群內(nèi)外部資金合作等方面具有非常重要的作用。產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制的建立不僅有利于約束集群企業(yè)機會主義行為，降低交易成本，而且有利于增強投融資雙方互信基礎(chǔ)，拓寬融資渠道，緩解集群融資難題。
(二)區(qū)塊鏈對集群融資信任機制的作用
區(qū)塊鏈作為一種新型的信任重構(gòu)體系，對產(chǎn)業(yè)集群融資信任機制的建立具有非常重要的作 用 。 如 圖 2 所示，首先，區(qū)塊鏈按時間順序?qū)?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以鏈條的形式進行組合，能夠?qū)崿F(xiàn)信息的有效整合，防止信息發(fā)生篡改，保障區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的安全性和可靠性。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)間發(fā)生的各種交易記錄都能夠在區(qū)塊鏈上體現(xiàn)出來。一旦交易記錄轉(zhuǎn)移到區(qū)塊鏈上，對于鏈上的信息，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的任何企業(yè)都不能進行篡改，可以在信息的真實性方面保障產(chǎn)業(yè)集群交易信用。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展基于信息加密技術(shù)以及相關(guān)平臺的完善與應用，這里的平臺既包括區(qū)塊鏈自身的鏈式結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)存儲平臺，也包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展所提供的網(wǎng)絡(luò)平臺。數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)介質(zhì)傳輸，區(qū)塊鏈上的每個節(jié)點都能拷貝一份完整的數(shù)據(jù)庫備份信息，任一節(jié)點的數(shù)據(jù)信息發(fā)生變化，整個數(shù)據(jù)庫的備份信息都會同步實時更新，數(shù)據(jù)的任何變化都是有跡可循的。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)體現(xiàn)在區(qū)塊鏈上的信息數(shù)據(jù)庫可以根據(jù)每個節(jié)點(集群內(nèi)企業(yè))信息的變化而實時更新，保證了產(chǎn)業(yè)集群整體交易信息的完整性。同時，如果集群企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量不合格，也能夠在區(qū)塊鏈上查找到問題出現(xiàn)的具體環(huán)節(jié)，進而鎖定涉事產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷售等環(huán)節(jié)的直接責任人。區(qū)塊鏈信息的可追溯性能夠為產(chǎn)業(yè)集群融資活動提供信任保障，真正做到有源可溯，有責可追。此外，區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)采用密碼學方式保護，為數(shù)據(jù)信息提供了一個安全的共享平臺。綜上所述，區(qū)塊鏈體系能夠以自身穩(wěn)定的鏈式結(jié)構(gòu)防止信息篡改，保障交易信息的真實性、完整性、可追溯性以及資金的安全性，從而實現(xiàn)信任構(gòu)建。
區(qū)塊鏈對信任機制的構(gòu)建在產(chǎn)業(yè)集群融資過程中也起著十分重要的作用。根據(jù)圖3，首先，產(chǎn)業(yè)集群與投資者之間存在一種信息雙向流動的關(guān)系。產(chǎn)業(yè)集群通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布融資信息，經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)傳播，實現(xiàn)融資信息的實時共享，而投資者作為信息接收者接收信息。同時，投資者也可在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布投資信息，而集群企業(yè)作為投資對象接收信息，最終完成產(chǎn)業(yè)集群融資過程的信息流通環(huán)節(jié)。資金信息流通有利于信息共享，提高投融資效率。其次，投資者需要根據(jù)區(qū)塊鏈上的產(chǎn)業(yè)集群交易記錄，決定是否進行投資。如果區(qū)塊鏈顯示其信用記錄良好，則投資者提供資金支持，雙方達成合作共識，整個合作過程中的交易信息被記錄在區(qū)塊鏈上，同時合作過程中雙方的交易記錄會反饋給投資者，良好的信用記錄將強化信任;如果產(chǎn)業(yè)集群交易信息中存在不良信用記錄，則集群的信用信息反饋給投資者，投資者拒絕投資，出于風險考慮，投資者之后與該集群進行合作的可能性降低，不良信用記錄將弱化信任。至此，完成區(qū)塊鏈上產(chǎn)業(yè)集群融資過程中信任機制的單次運行。需要注意的是，區(qū)塊鏈作為一種建立信任的數(shù)據(jù)鏈結(jié)構(gòu)，區(qū)塊鏈上的產(chǎn)業(yè)集群交易記錄是集群若干次交易行為的累加。在產(chǎn)業(yè)集群與投資者合作的過程中，只要出現(xiàn)一次不良的信用記錄，就會產(chǎn)生弱化集群融資信任機制、降低集群融資效率的后果，而良好的信用記錄則會不斷地強化集群融資信任機制。通過信息流通、交易信息審核、投資決策、信息反饋、區(qū)塊鏈交易記錄生成等環(huán)節(jié)的循環(huán)運行，可以降低產(chǎn)業(yè)集群與投資者之間的信息不對稱，加強集群融資過程中的信任基礎(chǔ)。區(qū)塊鏈穩(wěn)固的鏈式結(jié)構(gòu)和加密技術(shù)能夠在集群融資信息共享過程中有效防止外界不利因素的侵入，保障資金安全，強化融資過程中投融資雙方之間的相互信任。
以買買網(wǎng)為例，2016 年上線的買買電商平臺目前已經(jīng)完成了區(qū)塊鏈系統(tǒng)的連接，通過平臺經(jīng)營行為的數(shù)據(jù)化將交易信息記錄在區(qū)塊鏈上，形成一份與該平臺具有合作關(guān)系的實體產(chǎn)業(yè)集群和企業(yè)交易行為真實的數(shù)據(jù)報告。投資者接收到融資信息之后，即可通過區(qū)塊鏈上的交易信息審核企業(yè)信息的真實性。如果交易信息顯示信用記錄良好，則會強化信任，買買電商平臺上的企業(yè)即獲得資金支持;如果交易信息中存在不良信用記錄，則會導致融資失敗，降低之后投資者與該平臺合作的概率，弱化信任。由于電商平臺的實際交易主體是線下產(chǎn)業(yè)集群、企業(yè)與投資者，因此區(qū)塊鏈上的交易記錄是集群、企業(yè)多次交易行為累加的結(jié)果，單次不良信用記錄會弱化融資信任機制，影響融資效率，而良好的信用記錄則會強化融資信任機制。區(qū)塊鏈體系下融資信任機制的運行，不僅能夠降低金融機構(gòu)投資者融資風險，而且為買買電商平臺構(gòu)建了一個安全可靠的融資環(huán)境。
