發(fā)布時間：2020-04-26所屬分類：科技論文瀏覽：1次
摘 要： 摘要：從金融發(fā)展史的角度而言，由于人與人之間的信用成本太過高昂，信用是通過錨定天然資源而產(chǎn)生的。而隨著信息技術(shù)發(fā)展，基于比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)，采用分布式數(shù)據(jù)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，通過消耗數(shù)學(xué)算法，錨定天然算力，得到了越來越多人的關(guān)注與應(yīng)用。由于它的去中
摘要：從金融發(fā)展史的角度而言，由于人與人之間的信用成本太過高昂，信用是通過錨定天然資源而產(chǎn)生的。而隨著信息技術(shù)發(fā)展，基于比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)，采用分布式數(shù)據(jù)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，通過消耗數(shù)學(xué)算法，錨定天然算力，得到了越來越多人的關(guān)注與應(yīng)用。由于它的去中心化，安全高效，和不可篡改的信用特性，顛覆了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司對大數(shù)據(jù)的獨有權(quán)，將對未來世界信用格局產(chǎn)生影響，筆者提出其在金融領(lǐng)域的四大未來應(yīng)用設(shè)想。
關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;比特幣;信用錨定
1金融信用的演變和大數(shù)據(jù)時代的信用問題
從金融發(fā)展史來看，人類經(jīng)歷了物物交換，后演變?yōu)橥ㄟ^貨幣以及其他支付方式進行交易，貨幣或其他金融中介的產(chǎn)生是基于帕累托改進的必然結(jié)果，同時證明貨幣本身是有價值的信用錨定物隨之產(chǎn)生。人與人之間想要建立起信用遠遠不如直接錨定天然資源可靠，金銀由于本身作為自然資源的稀缺性，一直被用來當(dāng)做貨幣的信用成本。二戰(zhàn)之后，布雷頓森林體系建立，美元成為了全球貨幣的中心，同時依舊錨定黃金，建立了美元信用。1973年，美元宣布與黃金脫鉤，只能依靠美國的國家信用作為保障。2008年，美國遭遇金融危機時沒有采用緊縮政策維持國家信用穩(wěn)定，而是采取量化寬松政策，大發(fā)貨幣，導(dǎo)致金融危機迅速向全球蔓延，布雷頓森林體系瓦解，美元信用大跌。
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信用錨定隨著貨幣的產(chǎn)生，必然與之同時產(chǎn)生的是以銀行為代表的金融機構(gòu)，它們主要作為金融中介給借貸雙方提供一個可以信賴的橋梁進行金融交易，并且把借貸利率差作為主要盈利渠道。但是由于信息不對稱，交易信息往往需要多中介傳遞，信息出錯率高且效率低下。而且銀行要去做信用審核，需要通過中心化數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)收集各種信息，把這些信息保存在中心服務(wù)器中，成本十分高昂。隨著信息時代到來，大數(shù)據(jù)在降低信用成本的同時，也帶來了大數(shù)據(jù)壟斷和信息所有權(quán)錯位的問題，大數(shù)據(jù)本應(yīng)是我們擁有支配權(quán)，而現(xiàn)狀卻是互聯(lián)網(wǎng)公司利用我們的大數(shù)據(jù)在賺錢。
2區(qū)塊鏈技術(shù)和其信用保證的安全性
區(qū)塊鏈(BlockChain)技術(shù)最早是由中本聰提出的，它是一個依靠網(wǎng)絡(luò)用戶之間相互證明的去中心化的信用體系。區(qū)塊鏈可以被理解為一個基于計算機程序的公開賬本，它可以記錄在區(qū)塊鏈上發(fā)生的所有交易。區(qū)塊鏈中的每個節(jié)點都可以將其記錄的數(shù)據(jù)更新至網(wǎng)絡(luò)，每個參與維護的節(jié)點都能獲得一份完整數(shù)據(jù)庫的拷貝，這就構(gòu)成了一個去中心化的分布式結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，可以在無須第三方介入的情況下，實現(xiàn)人與人之間點對點式的交易和互動。而且由于在10分鐘內(nèi)該區(qū)塊中的信息將會被拷貝至網(wǎng)絡(luò)中的所有區(qū)塊，實現(xiàn)全網(wǎng)數(shù)據(jù)同步，數(shù)據(jù)一旦被寫入?yún)^(qū)塊就不能被撤銷和更改。基于區(qū)塊鏈產(chǎn)生的電子貨幣比特幣，可以看作是通過特定算法產(chǎn)生，用于獎勵在分布式結(jié)算網(wǎng)絡(luò)上為信用加蓋時間戳，確保電子資產(chǎn)唯一合法性而辛苦工作的礦工的一種獎賞。比特幣規(guī)則規(guī)定每次加蓋時間戳(也稱挖礦)會獎勵50個比特幣，之后每隔四年減半，直到達到2100萬個。區(qū)塊鏈的核心技術(shù)是指想要有人為它做交易認(rèn)證，為它記賬，就要為每一筆交易蓋上時間戳，為其證明，這樣每筆交易通過所有人的驗證，分布式地蓋上時間戳，就能證明這筆交易本身的真實有效性，而所有沒有搶到合法記賬權(quán)的即為不合法。比特幣對于合法記賬權(quán)的判定標(biāo)準(zhǔn)是一個隨機碰撞的數(shù)學(xué)問題，在這種方法下作假造假的行為幾乎不會發(fā)生。比如當(dāng)用戶把自己的某些大數(shù)據(jù)(個人信息，消費記錄，產(chǎn)權(quán)等)放入?yún)^(qū)塊鏈中進行驗證，打包綁定一個HASH數(shù)存入?yún)^(qū)塊鏈中，由于在進行驗證時礦工會蓋上時間戳，此時如果再想變更此條數(shù)據(jù)中的任何信息，都會造成HASH數(shù)與原來的HASH數(shù)不同，導(dǎo)致修改無效，所以，比特幣底層的區(qū)塊鏈技術(shù)作為信用保證是十分可靠的。
區(qū)塊鏈技術(shù)的三個重要性質(zhì)，即共識決策、分布式安全和低成本信用。①所謂的共識決策即由于區(qū)塊鏈本身的原程序是開源的，任何人都可以下載進行挖礦，其挖礦方法就是前文提到的解決隨機碰撞問題，是得到全球認(rèn)可的，也就是說比特幣區(qū)塊鏈的這一種信用認(rèn)證是全球共識的，由放在比特幣區(qū)塊鏈中進行授信的數(shù)據(jù)其信用結(jié)果也是全球都會承認(rèn)的，這也就保證了這項技術(shù)在全球的推廣。共識決策還指在區(qū)塊鏈上任何數(shù)據(jù)的更新都會被同步至整個網(wǎng)絡(luò)，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上的任何節(jié)點都可以查詢整個區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)記錄，這提高了網(wǎng)絡(luò)上數(shù)據(jù)的可審計性。同時，區(qū)塊鏈?zhǔn)褂谜吣軌驅(qū)崟r獲得區(qū)塊鏈中的全部數(shù)據(jù)，消除了信息不對稱造成的風(fēng)險，提高了用戶對網(wǎng)絡(luò)中信息的信任度。②分布式安全，區(qū)塊鏈的設(shè)計使它能夠有效預(yù)防故障與攻擊。比特幣區(qū)塊鏈由全網(wǎng)各個節(jié)點組合形成，是去中心式的，不會造成所謂中心發(fā)生問題殃及各個節(jié)點，哪怕被攻破也只是一個節(jié)點的問題，不會對全網(wǎng)造成影響，只有一方掌握全網(wǎng)51%的算力才能進行攻擊，但以現(xiàn)在的算力情況而言，其攻擊成本極高。區(qū)塊鏈上進行的金融交易不會由于傳輸問題受到干擾。③低成本信用，由于幾乎所有的文件或資產(chǎn)都能夠以代碼或分類賬的形式體現(xiàn)，這意味著這些數(shù)據(jù)都可以被上傳至區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈?zhǔn)且揽肯乃懔M行信用錨定的，以大量算力來保證其信用，由于幣值上升，越來越多的算力涌入到這個系統(tǒng)中，其實間接地保護了系統(tǒng)本身的安全。
3區(qū)塊鏈技術(shù)作為信用錨定的應(yīng)用設(shè)想
區(qū)塊鏈技術(shù)作為信用錨定物的強大屬性，使得其在金融應(yīng)用領(lǐng)域有著十分廣闊的前景，本文提出以下三種設(shè)想來闡述區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的未來展望。
3.1未來生成信用數(shù)據(jù)的社交網(wǎng)絡(luò)
社交網(wǎng)絡(luò)是指類似于微博、微信的網(wǎng)絡(luò)溝通平臺。社交網(wǎng)絡(luò)需要用戶將信息發(fā)布至一個中心服務(wù)器上以實現(xiàn)共享，而區(qū)塊鏈上的共享不需要中心化服務(wù)器，使用者直接通過P2P的方式溝通。社交網(wǎng)絡(luò)上信息的防篡改性很差，而區(qū)塊鏈中的信息具有很強的防篡改性。社交網(wǎng)絡(luò)的作用在于拓展人們現(xiàn)實生活中的社交圈，使用人數(shù)越多，社交網(wǎng)絡(luò)越具有活力，而區(qū)塊鏈卻可以適應(yīng)小型組織中的信息共享。區(qū)塊鏈除了實現(xiàn)信息共享外，還具有儲存信息的功能。社交軟件每天可以產(chǎn)生大量大數(shù)據(jù)，而這些大數(shù)據(jù)壟斷在供應(yīng)商手中，且其所有權(quán)也不屬于我們。大數(shù)據(jù)作為未來經(jīng)濟社會的核心，要是能有一款軟件把我們的大數(shù)據(jù)儲存起來，放在區(qū)塊鏈上保證數(shù)據(jù)的真實有效性，在需要開展金融業(yè)務(wù)時，可以把私鑰授權(quán)給銀行評估我們的信用，銀行所提供的信貸額度必然會提高更大的幅度和更低的成本。將來的社交軟件能做到以上的大數(shù)據(jù)共享，人人都有自己大數(shù)據(jù)的控制權(quán)，必然會受到追捧。
3.2依靠全網(wǎng)算力保障的智能合約體系
由于目前信用成本高昂，跨國交易只能在超大型跨國貿(mào)易公司之間進行，否則跨國交易一旦發(fā)生意外，糾紛就會演變?yōu)榭鐕偎荆湫庞贸杀臼切」具h遠不能承受的。智能合約設(shè)想就是利用區(qū)塊鏈技術(shù)把合同架構(gòu)在區(qū)塊鏈上，通過HASH數(shù)保證合同的真實有效性，并且由于有了算力保證合同的信用，可以讓合約自動執(zhí)行，完成智能合約上的相關(guān)數(shù)據(jù)即可把合同所涉及的相關(guān)財產(chǎn)進行清算，讓糾紛情況沒有發(fā)生的可能，從而保障了交易的合法有效，讓小型公司跨國交易變?yōu)榭赡堋?shù)據(jù)被上傳至區(qū)塊鏈，通過設(shè)置區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)處理程序，智能合約及自動交易就可能在區(qū)塊鏈上實現(xiàn)。目前，加拿大籍編程天才VitalikButerin創(chuàng)建的Ethereum系統(tǒng)已初步實現(xiàn)了這種可能。
3.3區(qū)塊鏈技術(shù)使得銀行在大數(shù)據(jù)時代起死回生
比爾•蓋茨曾經(jīng)說過如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍。的確，與擁有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)公司相比，銀行處于劣勢。而區(qū)塊鏈技術(shù)提供了一種新的思路，即依靠區(qū)塊鏈本身全球承認(rèn)的低成本信用體系來降低銀行本身的信用成本，例如用戶的個人資產(chǎn)，收支情況這些大數(shù)據(jù)一旦被區(qū)塊鏈證明可信，銀行就可以給其授信。由于去中心化的區(qū)塊鏈本身的信息共享性質(zhì)，打破了銀行常常陷入的信息不對稱的窘境。互聯(lián)網(wǎng)壟斷了大數(shù)據(jù)降低信用成本來牟利，銀行只有利用區(qū)塊鏈的去中心化進行創(chuàng)新，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)奪回市場份額，重新取得金融核心地位。
4結(jié)語
目前，區(qū)塊鏈在金融服務(wù)業(yè)上運用最早也是最普及的場景包括：支付、證券的清算和交割等領(lǐng)域。在支付領(lǐng)域，基于區(qū)塊鏈，銀行將各自收集和驗證的客戶信息數(shù)字化后，上傳至區(qū)塊鏈，同時，銀行為交易中的實體提供電子身份證明信息(私鑰)，并將用戶地址與其電子身份證明信息聯(lián)系起來，任何交易的發(fā)生都需要經(jīng)過該私鑰和銀行手中的公鑰驗證，并由用戶地址進行，這就決定了區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的可追溯性。在這種模式下，各個金融機構(gòu)在區(qū)塊鏈上實現(xiàn)交易信息共享，交易的任一環(huán)節(jié)都不會脫離監(jiān)管的視線，通過在區(qū)塊鏈上設(shè)置一定的規(guī)則與邏輯，區(qū)塊鏈將自動驗證交易和用戶的合規(guī)性，不合規(guī)的交易及用戶將被去除，銀行將減少大量重復(fù)性工作，節(jié)省大量合規(guī)成本。在證券清算領(lǐng)域，傳統(tǒng)證券交易中，證券所有人發(fā)出交易指令后，指令需要依次經(jīng)過證券經(jīng)紀(jì)人、資產(chǎn)托管人、中央銀行和中央登記機構(gòu)這四大機構(gòu)協(xié)調(diào)，才能完成交易。整個流程效率低，成本高，且這樣的模式造就了強勢中介，消費者的權(quán)利往往得不到保障。使用區(qū)塊鏈，買方和賣方能夠通過智能合約直接實現(xiàn)自動配對，并通過分布式數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動實現(xiàn)結(jié)算和清算。完成的時間僅僅需要10分鐘，NASDAQ的LINQ為Overstock.com在2015年年底發(fā)行的私募債就成功實現(xiàn)了這個場景。去中介化的交易流程必然將大幅節(jié)省交易費用。
